Leistungen

„Timing is everything“. Nicht jeder Zeitpunkt ist für den Unternehmensverkauf zu perfekten Konditionen ideal. Externe Marktfaktoren können Wert und Verkaufbarkeit erheblich beeinflussen: Gesamtwirtschaftliche Situation, weltpolitische Unsicherheiten, Branchenkonjunktur, Akquisitionsinteresse typischer Investoren und vieles mehr.

Noch wichtiger sind die internen Voraussetzungen, denn nur wenn das Unternehmen zum Zeitpunkt des Verkaufs perfekt aufgestellt ist wird ein optimales Ergebnis für den Verkäufer erzielt werden können.

Wir analysieren mit Ihnen im Vorfeld

Unser Team unterstützt Sie schon im Vorfeld auf Wunsch bei strategischer Positionierung, Pricing oder Maßnahmen zur Kostenoptimierung.

 Transaktionen mit Weitblick. Werte mit Zukunft.

M&A-Beratung: Strategisch. Persönlich. Erfolgreich.

Vom Lebenswerk zur erfolgreichen Nachfolge.

In enger Abstimmung mit Ihnen, Rechtsanwälten, Steuerberatung und der Geschäftsführung managen wir den gesamten Prozess – von der strategischen Vorbereitung, der Bewertung des Unternehmens, der Identifikation und vertraulichen Ansprache geeigneter mit Ihnen abgestimmter Käufer bis hin zur Verhandlung und erfolgreichem Abschluss.

Wichtig dabei ist: Was ist IHR Motiv? Wir wissen aus Erfahrung: Konditionenoptimierung ist nicht alles. Setzt der Käufer Ihr Lebenswerk fort? Wird die Kultur Ihres gewachsenen Unternehmens wertgeschätzt auch nach der Transaktion? Sind Ihre Mitarbeiter und „guten Händen“? Hilft oder stützt der Verkauf Ihre gesellschaftliche Reputation? 

Anders als typische M&A-Berater gehen wir weiter: Wir unterstützen Sie nicht nur dabei, den optimalen Verkaufszeitpunkt zu finden, sondern beraten Sie auch umfassend darüber, welche Maßnahmen wir empfehlen umzusetzen, um das Unternehmen optimal für einen Verkauf aufzustellen.

Erfahrung aus Management, Unternehmertum und Investment.

Ein Ansprechpartner: Vom ersten Gespräch bis zum erfolgreichen Abschluss.

Vertrauliche Beratung mit klarem Fokus auf Ihre Interessen und Ziele.

Wir unterstützen Sie bei der Analyse des Marktumfeldes, möglicher Zielunternehmen im In- und Ausland und der geeigneten Strategie bei der Ansprache.

Besonderen Wert legen wir dabei auf die kulturelle Passfähigkeit des Unternehmens. Unsere Erfahrung und Statistiken zeigen: Bis zu 70% aller Akquisitionen erfüllen nicht die in sie gesetzte Erwartungen. Nur wenn gründlich analysiert wurde und der „cultural fit“ ausreichend gegeben ist kann eine Transaktion auch NACH dem Kauf erfolgreich sein.

In enger Abstimmung mit Ihnen analysieren und bewerten wir verkaufswillige Unternehmen und führen die Verhandlungen in Ihrem Sinne bis zum Abschluss.

Gerade bei noch jungen, wachstumsstarken Unternehmen, die z.B. als Technologiepartner interessant sein können oder auch bei Expansionen in wichtige Auslandsmärkte sind strategische Beteiligungen oder Joint-Ventures oft eine probatere Herangehensweise als ein 100%iger Unternehmenskauf. Das Know-how und die Dynamik von Partnern können dadurch besser im Sinne des übernehmenden Unternehmens genutzt und in einem möglichen zweiten Schritt dann durch Übernahme einer im Vorfeld verhandelten Mehrheitsübernahme optimiert werden.

Wir unterstützen Sie bei der Suche, der Beurteilung der Passfähigkeit des Partners, der Analyse der wirtschaftlichen Situation und einer geeigneten Transaktionsstruktur.

MBO/MBI sind häufig ein interessanter Weg um ein Unternehmen zu veräußern. Der erwerbende MBO-Manager kennt das Unternehmen und auch der Eigentümer hat im Idealfall viele Jahre mit dem Management zusammengearbeitet. Im Idealfall kann der Manager das Unternehmen eigenständig im Sinne des veräußernden Unternehmers weiterführen und die kulturelle Identität sicherstellen. Die Finanzkraft eines Managers lässt – abhängig von der Größe - einen klassischen Verkauf mit einmaliger Kaufpreiszahlung durch diesen häufig nicht zu. Auch gilt es Interessenkonflikte zu vermeiden – der Manger wird vom Angestellten zum verhandelnden Käufer.

Wir helfen bei der Strukturierung der Finanzierung, z.B. unter Hereinnahme von Finanzinvestoren oder Banken und verhandeln mit dem Management in Ihrem Sinne

In dynamischen Märkten ermöglichen Akquisitionen eine schnelle Reaktion auf neue Entwicklungen, Technologien und Kundenanforderungen.

Management-Incentive-Modelle sind ein vermehrt genutztes Instrument um bei angestellten Managern jenseits von Gehalts- und Bonusmodellen Handlungen im Sinne eines unternehmerischen Denkens zu unterstützen.

Ob Sweet-Equity, Phantom-stocks, Optionen oder Genussscheine, wir analysieren Ihre aktuelle Situation und empfehlen passgenaue Instrumente für Ihr Unternehmen und deren Geschäftsführung. 

Bei wachstumsstarken oder größeren Unternehmen ist ein möglicher Börsengang oft eine attraktive Alternative des Exits oder der Kapitalbeschaffung.

Wir analysieren für Sie Ihre Börsenreife im aktuellen Marktumfeld und mögliche Bewertungen. Im positiven Fall verhandeln wir mit Ihnen mit möglichen Banken und beraten Sie bei der Zusammensetzung des Konsortiums. Wir begleiten Sie als objektiver Partner ohne Konsortialinteressen eng in allen Phasen des Börsenprozesses.

Zur Finanzierung des Unternehmenswachstums oder von Unternehmenskäufen unterstützen wir Sie bei Fragen rund um Finanzierungsmöglichkeiten.

Auf der Eigenkapitalseite gibt es professionelle Investoren, die ausschließlich Minderheitsanteile erwerben oder durch andere Instrumente, z.B. Genussscheine, zur Verfügung stellen und dadurch Wachstum finanziell ermöglichen.

Als Fremdkapital gibt es außerhalb klassischer Darlehen durch Banken interessante alternative Finanzierungsformen, z.B. Factoring, partiarische Darlehen, die Platzierung von Anleihen über den Kapitalmarkt bis hin zu professionellem Crowd-Financing.

Wir helfen bei der auf Ihr Unternehmen zugeschnittenen Auswahl und führen Sie professionell durch den Prozess bis zum Abschluss.

Erwartungshaltung nach M&A: Der Schlüssel zum Shareholder-Vertrauen

Das Management muss daher deutlich intensiver als bei anderen Investitionen mit Aufsichtsräten und Shareholdern kommunizieren und die Risiken und die wahren Motive im Vorfeld darlegen.

Es sollte sich bewusst sein, dass M&A-Transaktionen, egal welcher Größe, im Fokus der Shareholder gerade auch nach der Transaktion stehen. Eine 5 Millionen-Akquisition, die nicht die Erwartungen erfüllt und geringere Erträge bringt als geplant wird fast immer deutlich kritischer gesehen als eine 5 Millionen-Investition ins Kerngeschäft, die sich nicht so rentiert wie erwartet.

Es empfiehlt sich also hohe Sorgfalt und Vorsicht vor allem bei zu kleinen Akquisitionen.

Nicht zu empfehlen ist aber auch die Risikovermeidung durch dezidierte Nicht-Aktivität hinsichtlich M&A-Käufen. Naturgemäß gibt es keine Statistiken, wie viele Unternehmen durch Inaktivität Marktanteile und Profitabilität verloren haben. Aber angesichts einer dynamisch wachsenden und sich stark verändernden Wirtschaftslage in allen Branchen liegt es auf der Hand, dass ein Unternehmen alleine nicht alle strategischen Entwicklungen in seiner Branche zu jeder Zeit abdecken kann und sich daher immer wieder durch strategische Zukäufe absichern wird müssen, um seine Marktstellung halten und ausbauen zu können.